شهدت الألعاب 1320 صفقة معلنة و / أو مغلقة لعمليات الاندماج والاستحواذ وكذلك الاستثمارات ، حيث بلغت قيمة الصفقات 127 مليار دولار ، وفقًا لتقرير صادر عن دريك ستار.
قال مايكل ميتزجر ، الشريك في دريك ستار ، في مقابلة مع GamesBeat ، إن قيمة صفقة الاندماج والاستحواذ نمت إلى 102.3 مليار دولار ، وهو ما يمثل زيادة ثلاث مرات في القيمة عن عام 2021 ، وذلك في تقرير شركة دريك ستار العالمية لصناعة الألعاب. لقد كان عامًا سجل فيه كلا الرقمين القياسيين بالإضافة إلى الآمال المحبطة ، حيث كان للانكماش الاقتصادي أثره في الربع الرابع.
في العام الماضي ، توقع دريك ستار أن تتجاوز الصفقات الإجمالية 150 مليار دولار في عام 2022 ، لكن ذلك كان قبل أن تترسخ المخاوف التنظيمية والانكماش الاقتصادي. كان استحواذ Microsoft المعلق على Activision Blizzard أكبر صفقة لهذا العام بقيمة 68.9 مليار دولار ، لكن الصفقة لم تُغلق بعد ، وتعارضها لجنة التجارة الفيدرالية.
وقال ميتزجر: “في النصف الثاني من العام ، لم تكن هناك بالفعل صفقات كبيرة ، إلى جانب صفقة Unity / Ironsource”. “ومع ذلك ، فإن 127 مليار دولار هو الرقم الأكبر على الإطلاق”.
كان هناك 324 عملية استحواذ في العام ، و 58 صفقة في السوق العامة بقيمة 13.5 مليار دولار ، و 938 استثمارًا خاصًا بقيمة 11.1 مليار دولار. وبالمقارنة ، كان هناك 295 عملية استحواذ و 723 استثمارًا خاصًا في عام 2021.
قال ميتزجر: “كان عام 2022 هو العام الأكبر على الإطلاق في مجال الألعاب”. “كانت أكبر الصفقات لهذا العام هي الاستحواذ على Activision من قبل Microsoft (قيد الإغلاق) ، و Zynga من Take-Two ، و IronSource من Unity ، و Bungie من Sony ، وتمويل Epic Games.”
خلال Q3’22 ، بدا أن الألعاب كانت تتحدى الاتجاه العام لعمليات الاستحواذ والتمويل التكنولوجي. وقال ميتزجر إنه بحلول الربع الرابع والعشرين من عام 22 ، كان من الواضح أن الألعاب أصبحت أضعف.
يحلل التقرير عمليات الاندماج والاستحواذ والتمويل ونشاط صفقات السوق العامة لهذا العام بما في ذلك اتجاهات التقييم وأكثر مشتري الألعاب نشاطًا ومستثمري الألعاب / العملات المشفرة.
كان جهاز الكمبيوتر / وحدة التحكم مرة أخرى القسم الأكثر نشاطًا (83 صفقة) لعمليات الاندماج والاستحواذ ، يقابله صفقات النظام الأساسي / الأدوات (83) ويليه صفقات الهاتف المحمول (75). في حين كان هناك عدد قليل جدًا من الصفقات الكبيرة في النصف الثاني من عام 2022 بسبب تحديات الاقتصاد الكلي العالمية ، ظل حجم الصفقات مستقرًا على مدار العام.
تم جمع أكثر من 11 مليار دولار في أكثر من 900 جولة تمويل للشركات الخاصة ، بما في ذلك 18 زيادة كبيرة تزيد عن 100 مليون دولار. في حين انخفض إجمالي رأس المال الذي تم جمعه بنسبة 20٪ عن عام 2021 (13.5 مليار دولار) ، ارتفع عدد الصفقات بنسبة 30٪.
رأى Metzger بعض اليأس بين صفقات SPAC ، حيث وجدت الشركات التي أرادت تجاوز عملية الاكتتاب العام مع SPACs السريعة أن السوق مغلق أمامهم.
قال ميتزجر: “كان هذا العام بأكمله عامًا مروعًا ، ومروعًا للأسواق العامة ، و SPACs ، والاكتتابات العامة الأولية”.
تضمنت VCs الأكثر نشاطًا Bitkraft و a16z و Galaxy Interactive و Griffin Gaming و Makers Fund. إحدى النقاط المضيئة لهذا العام هي أن أصحاب رؤوس الأموال المغامرة قد جمعوا أكثر من 13 مليار دولار في حوالي 30 صندوقًا جديدًا ومتابعة للألعاب / blockchain.
قال ميتزجر إنه كان عامًا كبيرًا لجمع الأموال لصناديق رأس المال الاستثماري. وهذا يعني أن هذه الشركات لديها الكثير من الأموال للمسحوق الجاف ، ويمكنها الاستمرار في الاستثمار حتى أثناء الانكماش.
ألعاب Blockchain
كانت ألعاب Blockchain هي الجزء الأكثر نشاطًا (405) ، تليها الأجهزة المحمولة (152) والمنصة / الأدوات (131). وفي الوقت نفسه ، شهدت الرياضات الإلكترونية انخفاضًا حادًا في جولات التمويل.
تم جمع أكثر من 4.0 مليار دولار من قبل شركات ألعاب blockchain / NFT مع ما يقرب من نصف المبلغ الإجمالي الذي جمعته شركات المرحلة المبكرة.
قال ميتزجر: “كانت استثمارات بلوكتشين على مدار العام بأكمله أرقامًا صغيرة في مراحلها الأولى”.
في العام الماضي ، كان هناك 130 صفقة في مجال blockchain بقيمة 4.2 مليار دولار في Q4’21. ولكن في الربع الرابع من العام 22 ، كانت هناك 210 صفقة بلوكتشين بقيمة 1.2 مليار دولار فقط.
أرقام Q4
كما يفصل التقرير عمليات الاندماج والاستحواذ والتمويل ونشاط صفقات السوق العامة للربع الرابع من عام 22. مع استمرار هبوط الأسواق الأوسع ، تأثرت الألعاب أيضًا ، لكن عمليات الاندماج والاستحواذ وحجم التمويل ظلوا مستقرين إلى حد كبير.
مع الإعلان عن 76 صفقة في الربع الرابع ، ظل نشاط الاندماج والاستحواذ متماشياً إلى حد كبير مع متوسط العام ونما مقارنة بالربع الرابع من عام 21 (69 صفقة). ومع ذلك ، انخفضت الصفقات ذات القيمة الأكبر بشكل حاد بأقل من مليار دولار من إجمالي قيمة الصفقات المعلن عنها في الربع الرابع من عام 22.
كان العديد من كبار المشترين نشطين بما في ذلك Meta (ثلاثة استوديوهات ألعاب VR) و Keyword Studios (Helpshift و Labcom) و Embracer (VR Distribution) و Take-Two / Zynga (Popcore) و Moon Active (Zen Match) و Playstudios (Brainium) و Netflix (Spry Fox) و Krafton (Neon Giant) و Animoca (Pixelynx).
مع 212 صفقة ، ظل سوق التمويل الخاص ثابتًا مقارنة بـ 233 صفقة في الربع الثالث و 202 صفقة في الربع الرابع من عام 21. ومع ذلك ، ظل المستثمرون حذرون ، ولم يكن هناك سوى عدد قليل من التمويلات الكبيرة (Fenix Games: 150 مليون دولار ، والألعاب المنزلية: 100 مليون دولار) ، وانخفض إجمالي الأموال التي تم جمعها إلى 1.2 مليار دولار من 2.5 مليار دولار في الربع الثالث من عام 22.
لم يكن التقرير متشائمًا تمامًا مثل تقرير Konvoy Ventures الأسبوع الماضي ، لكن الشركات تستخدم منهجيات مختلفة لحساب الصفقات ، حيث ركز Konvoy على تمويل رأس المال الاستثماري فقط ، وليس صفقات المستثمرين الإستراتيجية. من الناحية الاتجاهية ، على الرغم من ذلك ، تتفق الشركتان على أن مبالغ التمويل في الربع الرابع انخفضت كثيرًا من الربع الثالث إلى الربع الرابع.
وقال ميتزجر “بالتأكيد ، كان هناك انخفاض كبير عن الربع الثالث في الربع الرابع”.
في الربع الرابع ، جمعت شركات Blockchain أكثر من 450 مليون دولار في 71 صفقة تمويل خاصة ، على الرغم من التحديات المستمرة في سوق التشفير. في الأسواق العامة ، أعلنت Infinite Reality عن صفقة SPAC مع شركة Newbury Street Acquisition للطرح العام عند 1.85 مليار دولار.
نقاط بارزة أخرى
يقدم التقرير أيضًا نظرة مستقبلية لنشاط صفقات الألعاب العالمية لعام 2023.
استمرارًا لاتجاه العام الماضي ، سيكون عام 2023 عامًا آخر من الدمج القوي والتنويع والاستثمارات في صناعة الألعاب. سيستمر كبار المستثمرين الاستراتيجيين في اكتسابهم. من المرجح أن يشمل كبار المشترين Embracer و Sony و Tencent و Microsoft و Take-Two. أيضًا ، تتوقع Drake Star أن ترى العديد من صفقات الاندماج والاستحواذ / التمويل الرئيسية من Savvy Gaming ، حيث حصل PIF على 38 مليار دولار لصفقات الألعاب.
ستكون الألعاب والأدوات ، بالإضافة إلى AR / VR ، من بين القطاعات الأكثر شيوعًا لعمليات الاندماج والاستحواذ والتمويل.
جمعت VCs للألعاب / blockchain أكثر من 13 مليار دولار في عام 2022 وتتوقع Drake Star أن تشهد نشاطًا صحيًا للتوظيف الخاص هذا العام حيث يتطلع أصحاب رأس المال الاستثماري إلى وضع الأموال التي جمعوها في العمل. ومع ذلك ، نظرًا لأن المستثمرين يتوخون الحذر بشكل متزايد بسبب عوامل الاقتصاد الكلي ، فإن تقييمات جولات التمويل ستستمر في الانخفاض.
تتوقع Drake Star إطلاق العديد من الألعاب الناجحة للغاية في عام 2023. وتتوقع أيضًا الموجة الأولى من الدمج في مساحة ألعاب التشفير هذا العام.
تنجذب شركات الأسهم الخاصة إلى التقييمات الحالية لشركات الألعاب المدرجة ، وتتوقع Drake Star أن تكون العديد من شركات الألعاب خاصة.
توقعات عام 2023
بالنسبة لعام 2023 ، قال ميتزجر: “نواصل التوحيد القوي والتنويع والنشاط الاستثماري ، ولكن على نطاق أصغر مقارنة بعام 2022. أيضًا ، إذا نظرت إلى حجم صفقة الاندماج والاستحواذ ، فإنها لا تزال ثابتة إلى حد كبير مع المزيد من الصفقات الأصغر.”
وقال ميتزجر إن الكثير من الشركات تبحث في استراتيجيات جديدة للرد على نقاط الضعف في الربع الرابع ، وستصبح بعض الشركات أكثر نشاطًا مرة أخرى.
وقال ميتزجر: “السوق بأكملها للتغيير تعتمد على الشكل الذي سيبدو عليه هذا العام ، سواء في حالة الركود أم لا”. ما مدى شدتها؟ نأمل أن نرى انتعاشًا في السوق العامة في النصف الثاني من عام 2023. وذلك عندما تفتح نافذة IPO و SPAC مرة أخرى.
قال ميتزجر إن القطاعات الساخنة لعمليات الاندماج والاستحواذ والتمويل يمكن أن تشمل ألعاب الذكاء الاصطناعي والأدوات والواقع المعزز والواقع الافتراضي.
عقيدة GamesBeat عندما تكون تغطية صناعة الألعاب “حيث يلتقي الشغف بالعمل”. ماذا يعني هذا؟ نريد أن نخبرك بمدى أهمية الأخبار بالنسبة لك – ليس فقط كصانع قرار في استوديو ألعاب ، ولكن أيضًا كمشجع للألعاب. سواء كنت تقرأ مقالاتنا أو تستمع إلى ملفاتنا الصوتية أو تشاهد مقاطع الفيديو الخاصة بنا ، فإن GamesBeat ستساعدك على التعرف على الصناعة والاستمتاع بالتفاعل معها. اكتشف إحاطاتنا.
