كيف يمكن للمستثمرين الاستعداد مع تكثيف لجنة الأوراق المالية والبورصات في ESG

انتقلت الأهداف البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) إلى مركز الصدارة للسيطرة على محادثات الأعمال حول العالم. يتخذ القادة التنظيميون إجراءات للوقوف في وجه برامج وعمليات ESG ، مما يساعد جميع أصحاب المصلحة – المستثمرين والموظفين والعملاء – على فهم الصورة الكبيرة من خلال استراتيجيات ESG الواضحة. علاوة على ذلك ، يتم تكليف المستثمرين المؤسسيين اليوم بدعم تعهداتهم الصافية الصفرية والتزامات الطاقة الخضراء بحقائق ثابتة وتقارير.

عبر البركة ، وضعت الجهات التنظيمية الرائدة ، بما في ذلك الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة ، إرشادات بشأن ما يتوقع أن تكشف عنه الشركات من الآن فصاعدًا. في وقت لاحق من هذا العام ، ستطلق لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أخيرًا قواعدها الشاملة للإفصاح ، ومن بينها مطالبة الشركات بالكشف عن بيانات مفصلة حول إستراتيجيتها للاستدامة ، بدءًا من البيئة وتمويل انبعاثات الاحتباس الحراري من خلال الاستثمارات. لن تغطي هذه الإفصاحات النتائج الناتجة عن الانتقال إلى الأنشطة المنسقة المستدامة فحسب ، بل ستغطي أيضًا تأثير سلسلة التوريد الخاصة بهم على تصنيفات ESG الخاصة بهم.

ومع ذلك ، من المفهوم أن يواجه المستثمرون وقتًا عصيبًا في اكتشاف العمليات والإجراءات والاستراتيجيات التي يحتاجون إليها للامتثال منذ اليوم الأول. القادة الذين يتحدون الوضع الراهن وينفذون تدابير الامتثال سوف يتجنبون العواقب المالية الحادة والتدقيق التنظيمي غير المرغوب فيه. يجعل الافتقار إلى المعايير الموحدة من الصعب معرفة ما الذي يجعل الاستثمار مستدامًا. على الرغم من كل هذا ، يتفق أصحاب المصلحة على أن تركيزهم يجب أن يتحول إلى الاستدامة والبيانات.

لتسهيل الامتثال للإفصاح عن البيانات وتحقيق أهداف ESG ، إليك العديد من التكتيكات التي يمكن أن تساعد المستثمرين المؤسسيين على بدء عمليات الامتثال المالي ESG في الولايات المتحدة.

استخدم أوروبا كنموذج

تتصدر أوروبا المشهد التنظيمي في ESG ، مما يجعلها موردًا رئيسيًا للولايات المتحدة في الوقت الذي تستعد فيه لمزيد من اللوائح المنظمة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. في حين توجد فروق دقيقة بين اللوائح الأوروبية – والتوحيد سيكون بلا شك مشكلة بالنظر إلى الدليل التاريخي المحيط بالتنظيم العالمي – يواصل الكثير من أوروبا نشر المزيد من الإرشادات الدقيقة التي من المحتمل أن تؤثر على متطلبات الإفصاح الخاصة بلجنة الأوراق المالية والبورصات.

على سبيل المثال ، وضعت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) إرشادات مفصلة بشكل متزايد والتي تعتبر توجيهية للعديد من فئات المستثمرين – مثل الشركات العامة ومديري الأصول. قامت الهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية (EIOPA) بتطوير إطار عمل شامل للمستثمرين الأساسيين مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين. مع توسع الرقابة إلى المزيد من الفئات “المتخصصة” أيضًا ، أصدرت المفوضية الأوروبية (EC) العام الماضي دليلاً واضحًا حول الاستثمارات في وقود الجسر مثل الغاز والنووي.

في ضوء هذه التغييرات الأخيرة في الأطر الأوروبية ، سيكون من المفيد للمستثمرين مراجعة هذه التوجيهات حيث أن الرقابة المماثلة تنخفض في الولايات المتحدة.

تطوير استراتيجية متكاملة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

لجعل ESG جزءًا أساسيًا من العمل ، يحتاج المستثمرون إلى التراجع والتفكير في تقارير ESG الخاصة بهم بنفس الطريقة التي يفكرون بها في أي وظيفة تنظيمية أخرى: مع أولويات وأهداف ونتائج محددة بوضوح. يبدأ هذا بطرح أسئلة رئيسية مثل:

• ما هي معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) التي نريد – وسنحتاج إليها على الأرجح – للإبلاغ عنها لاستثماراتنا؟
• كيف نغير الهياكل التنظيمية لدمج الاستدامة في تحليل الاستثمار واتخاذ القرار؟
• ما هي المعايير على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل التي نحاول تحقيقها ، وكيف تتكامل مع أهدافنا التشغيلية؟
• ما هي الفوائد المالية لاستثماراتنا التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية؟ هل تتفوق عوائد الاستثمارات الصديقة للبيئة على البيئة والمجتمع والحوكمة على الاستثمارات غير الصديقة للبيئة والحوكمة؟
• هل البيانات التي نحتاجها تحت تصرفنا لجعل ذلك حقيقة ، وكيف نحصل عليه؟

الشركات التي تنقل أهداف ESG للمستثمرين وتشرح كيف يمكن لالتزاماتها تحقيق معاييرها لديها الفرصة لتوليد قيمة مشتركة ذات مغزى وميزة تنافسية. من خلال القيام بذلك ، فإنهم يزيدون من فرصهم في تنفيذ المبادرات البيئية والمستدامة بنجاح.

استراتيجية إدارة البيانات لتقارير ESG

نرى حاليًا عدم اتساق وتنوع أكبر في بيانات ESG المبلغ عنها ذاتيًا حسب مشكلات الأمان ، جنبًا إلى جنب مع منهجيات مختلفة لمقاييس التحديد. يشير هذا النقص الحاد في التوحيد القياسي إلى العديد من العوامل المختلفة ، بما في ذلك مجموعة البائعين الذين يقدمون هذه البيانات في السوق.

يعتمد المستثمرون بشكل متزايد على أكثر من مورد بيانات واحد لتحقيق رؤية شاملة لعوامل ESG في الاستثمارات. لهذا السبب ، تتطلب المؤسسات تقنية قابلة للتطوير يمكنها دعم تجميع البيانات وتسويتها عبر بيانات الجهات الخارجية. يمكن أن تساعد استراتيجية إدارة البيانات المتسقة القادة التنظيميين على الإبلاغ بسهولة عن مقاييس الاستدامة لأصحاب المصلحة والهيئات التنظيمية في الشركة.

توقع شن حملة على الغسل الأخضر

في حين أن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أصبحت عاملاً أكبر في اتخاذ القرار وأكثر تشابكًا مع أسعار الأسهم ، كشفت المناقشات حول تضخم الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية عن نقاط ضعف ، لا سيما حول التحريفات وسوء السلوك في البيئة والمجتمع والحوكمة. للتصدي لسوء السلوك البيئي والاجتماعي والحوكمة ، أنشأت لجنة الأوراق المالية والبورصات فريق عمل معني بالمناخ والحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات وأصدر عددًا قليلاً من إجراءات الإنفاذ طوال عام 2022. نظرًا للزيادة السريعة في حجم الأصول المرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة ، ومن المتوقع حاليًا أن يصل إلى ما يقرب من 34 تريليون دولار بحلول عام 2026 ، وفقًا لـ PwC ، نتوقع أن تحذو الجهات الرقابية حذوها.

بالنسبة للمستثمرين ، يعني حجم السوق هذا أن المخاطر المحتملة للانكشاف هائلة. للتخفيف من مخاطر ESG ، يمكن للقدرات القوية القائمة على التكنولوجيا توفير الشفافية في البيانات ، مما يساعد المؤسسات على اكتشاف مخاطر الغسل الأخضر مبكرًا وفي كثير من الأحيان. يمكن أن تساعد تقنيات مثل blockchain في اعتماد أرصدة الكربون وزيادة الشفافية حول عوامل ESG في سلسلة التوريد. في حين أن هذا سيكون على الأرجح تحديًا للعديد من المستثمرين في القطاعات البطيئة الحركة تقليديًا مثل التأمين والحكومة ، فقد حان الوقت الآن للمستثمرين لتحسين مهاراتهم حول blockchain والأتمتة التكنولوجية وملء صفوفهم بالمواهب التي يحتاجونها لتمكين حوكمة الشركات بشكل أفضل . .

خواطر ختامية

في حين أن تطبيق ESG قد يبدأ في التبلور في الولايات المتحدة ، إلا أن المتبنين المتأخرين الذين يفشلون في اتباع أفضل الممارسات قد يواجهون قريبًا تداعيات هائلة. من خلال التطلع إلى اللوائح الأوروبية للتحضير لمتطلبات الإفصاح القادمة المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية الأمريكية ، يمكن للمؤسسات بناء إستراتيجية متكاملة للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات واستراتيجية البيانات عبر خطوط ووظائف الأعمال ، بالإضافة إلى الاستثمار في الكشف عن مخاطر الغسل الأخضر حتى يتمكن المستثمرون من الحفاظ على مكانة جيدة مع المنظمين . . بعيدًا عن غابة اللوائح التنظيمية ، سوف يكتسب المستثمرون الرؤية وراحة البال لأن استثماراتهم في مجال البيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية (ESG) تُستخدم بالفعل بالطريقة التي قصدت بها.

Sandeep Sahai هو الرئيس التنفيذي في Clearwater Analytics.