تقرير Konvoy Q4: انخفض تمويل المشاريع التجارية بنسبة 83٪ على أساس سنوي

انخفض تمويل المشاريع الناشئة في الألعاب بنسبة 83٪ في الربع الرابع مقارنة بالعام الماضي ، وفقًا لشركة Konvoy Ventures ، وهي شركة رأس مال مغامر متخصصة في الألعاب.

بينما نما سوق الألعاب الإجمالي بشكل متواضع – 2.3٪ إلى 184 مليار دولار بشكل عام في عام 2022 من 180 مليار دولار في عام 2021 – لم يحذو تمويل رأس المال الاستثماري حذوه.

النظرة العامة للسوق

أفاد كونفوي أنه تم استثمار 8.8 مليار دولار في بداية المشروع حتى مرحلة متأخرة في عام 2021 بالكامل. ومع ذلك ، في عام 2022 انخفض هذا المبلغ إلى 5.3 مليار دولار – بانخفاض قدره 40٪.

كان الربع الرابع من عام 2021 هو الربع الأكثر نشاطًا بالنسبة لتمويل رأس المال الجريء في الألعاب ، حيث بلغ إجمالي ما يقرب من 3.2 مليار دولار. وبالمقارنة ، سجل الربع الرابع 2022 استثمارات بقيمة 533 مليون دولار ، بانخفاض قدره 83٪. كان الربع الرابع من عام 2022 هو الربع الأقل نشاطًا منذ أوائل عام 2020 في ذروة الوباء. كما يقول كونفوي ، “كان النمو في عام 2021 حالة شاذة”.

تأثرت ألعاب Web3 بشكل خاص بانخفاض التمويل. في الربع الرابع من عام 2021 ، جمعت شركات ألعاب Web3 1.4 مليار دولار ، وهو ما يمثل 43٪ من إجمالي تمويل الألعاب. في الربع الرابع من عام 2022 ، انخفض ذلك إلى 170 مليون دولار فقط ، أي بنسبة 88٪ على أساس سنوي. يقترح Konvoy أن هذا يرجع إلى أن ألعاب Web3 الحالية لا يمكن أن تتطابق مع جودة العناوين التقليدية ، وأن الرموز المميزة لها فائدة محدودة والمستهلكون حذرون بسبب حالات الاحتيال البارزة. وفقًا للتقرير ، “يبني المطورون وظائف الويب 3 والمستخدمين بدلاً من اللاعبين”.

الاتجاهات الإقليمية في Konvoy

تتصدر أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا الطريق من حيث تمويل رأس المال الجريء للألعاب. ومع ذلك ، انخفض عدد الصفقات وقيمتها الإجمالية بشكل عام مقارنة بعام 2021 والربع الثالث من عام 2022.

يبدو أن أوروبا هي الأكثر مرونة من بين هذه الأسواق الرئيسية. مقارنة بعام 2021 ، نما إجمالي التمويل بنحو 2٪ إلى 1.2 مليار دولار ، بينما زاد إجمالي عدد الصفقات بنحو 8٪. يُظهر التكبير في الربع الرابع أن القيمة الإجمالية للصفقة انخفضت بنحو 23٪ على أساس ربع سنوي ، ولم يتم الإبلاغ سوى عن أربع صفقات أقل. والجدير بالذكر أن جولتي تمويل لألعاب Homa Games و Yahaha استحوذت على 140 مليون دولار من إجمالي 212 مليون دولار في أوروبا في الربع الرابع.

شهدت أمريكا الشمالية أكبر انخفاض لكنها لا تزال أكبر منطقة من حيث الأموال التي تم جمعها في عام 2022. في عام 2021 ، نما تمويل رأس المال الاستثماري إلى 5.4 مليار دولار في إجمالي التمويل عبر 192 صفقة. في عام 2022 ، تم تصحيح ذلك إلى 1.9 مليار دولار في التمويل عبر 174 صفقة. كان الربع الرابع هادئًا نسبيًا مقارنة ببقية عام 2022 أيضًا. انخفض إجمالي التمويل بنسبة 60٪ تقريبًا مقارنة بالربع الثالث – من 481 مليون دولار إلى 198 مليون دولار. ذهب كل هذا التمويل تقريبًا إلى الشركات الناشئة في مرحلة مبكرة. ويرجع جزء من هذا الانخفاض إلى جولة تمويل Limit Break البالغة 200 مليون دولار في الربع الثالث والتي دعمت إحصاءات التمويل في المنطقة.

في آسيا ، ظلت القيمة الإجمالية للصفقة ثابتة نسبيًا ولكن عدد الصفقات زاد. في عام 2021 ، جمعت المنطقة 2.1 مليار دولار عبر 228 صفقة. وفي الوقت نفسه ، شهد عام 2022 تمويلًا بقيمة 1.8 مليار دولار لأكثر من 243 صفقة. ونتيجة لذلك ، انخفض متوسط ​​قيمة الصفقة بنسبة 20٪ تقريبًا على أساس سنوي.

ماذا بعد

بالنظر إلى مستويات التمويل المنخفضة هذه ، قد تبحث العديد من الشركات عن صفقة شراء بدلاً من جولة تمويل إضافية. وفقًا لـ Konvoy ، تمتلك شركات الألعاب المدرجة في البورصة حوالي 47 مليار دولار نقدًا وما في حكمها. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك شركات التكنولوجيا الكبرى التي لديها أقسام ألعاب حوالي 158 مليار دولار. تتسابق العديد من هذه الشركات – مثل Microsoft و Sony و Netflix و Amazon – لإنشاء مكتبات محتوى لخدمات الاشتراك وقد تختار استخدام هذه الاحتياطيات للحصول على IP واستوديوهات جديدة. بالطبع ، سيتعين عليهم موازنة ذلك مع زيادة التدقيق من جانب المنظمين في جميع أنحاء العالم.

بالإضافة إلى ذلك ، بدأت القطاعات القوية سابقًا في إظهار بعض نقاط الضعف. بالإضافة إلى ألعاب Web3 التي تظهر انخفاضًا حادًا في التمويل ، تكافح الألعاب المحمولة – وخاصة الألعاب فائقة السهولة – لتحقيق الدخل بكفاءة كما فعلت بسبب تغييرات خصوصية البيانات من Apple و Google. يتوقع Konvoy أن يتحول مطورو ألعاب الهاتف المحمول نحو “المنافسة[ing] على جودة المحتوى ، وليس على مدى كفاءة قنوات اكتساب المستخدمين الخاصة بهم أو تحسينها “. في النهاية ، سيكون هذا مفيدًا للمستهلكين.

على الرغم من الدلائل القاتمة ، لا يزال Konvoy يتوقع نمو سوق الألعاب الإجمالي إلى 201 مليار دولار في عام 2023. وهذا يشير إلى أن مشاكل تمويل رأس المال الجريء لن تؤثر على بقية الصناعة. التقرير الكامل ، بما في ذلك المزيد من البيانات الإقليمية والصفقات الرئيسية والاتجاهات ، متاح هنا.