يعد العثور على مجتمعات مستثمرين قوية بمثابة نقطة انطلاق للشركات الناشئة Web3

في منتصف عام 2022 ، استثمرت شركات رأس المال الاستثماري مثل Andreessen Horowitz (a16z) و Binance Labs 4.5 مليار دولار و 500 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك ، فإن ظروف السوق الهابطة تجعل العديد من المستثمرين المغامرون قلقين ، حيث انخفض إجمالي الاستثمارات بنسبة 66٪ إلى 4.98 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2022. وهذا يمثل فرصة لاستعادة فلسفة صناعة blockchain / cryptocurrency: الاستثمارات اللامركزية المدعومة من الأساس ومجتمع الملكية الجماعية.

يعتبر السوق الهابط مثاليًا لفصل المجتمعات الجشعة عن المجتمعات ذات القيمة الموجهة التي ستساهم في بناء حلول تكنولوجية مبتكرة. يمكن لمجتمع المستثمرين القوي والمترابط أن يدعم مشاريع Web3 حتى في ظل ظروف السوق المتقلبة. تعد عروض DEX الأولية (IDOs) مجرد واحدة من عدة طرق لإيجاد مستثمرين مناسبين لمشروع Web3. IDOs – جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل على السلسلة وخيارات استرداد الاستثمار – توفر مساحة استثمار آمنة للمستثمرين والشركات الناشئة على حد سواء.

في عام 2013 ، بدأت Web3 Investment رحلتها التطورية مع عروض العملة الأولية (ICOs). وبينما جمعت ICO أكثر من 22.4 مليار دولار خلال عامي 2017 و 2018 ، إلا أنها كانت مليئة بالمشاكل. كانت المشكلة الأكثر سوءًا هي أن أكثر من 80٪ من عمليات الطرح الأولي للعملات كانت عمليات احتيال ، ولم ترق إلى مستوى حماية المستثمر. بالإضافة إلى ذلك ، كانت عمليات الطرح الأولي للعملات مركزية ، مع تفضيل ما قبل التعدين بشكل غير عادل لفرق المشروع على المستثمرين.

لمعالجة أوجه القصور هذه ، أجرى بروتوكول Raven أول IDO له في يونيو 2019. تتيح IDO لمشاريع Web3 تجميع الأموال من مستثمري التجزئة من خلال إطلاق الرموز المميزة للمشروع في بورصة لامركزية. نظرًا لعدم وجود وسطاء مركزيين متورطين ، يمكن أن توفر استراتيجية الاستثمار هذه وصولاً فوريًا للسيولة وفرص تداول أسرع. لا يتعين على الشركات الناشئة أيضًا دفع رسوم لأي وسيط لتسهيل الاستثمارات.

نظرًا لأن مشاريع Web3 لم تعد بحاجة إلى إذن لسرد الرموز المميزة الخاصة بها ، فلا يوجد وقت انتظار غير ضروري. بدون إجراءات الموافقة المركزية ، يأخذ المجتمع زمام المبادرة لفحص المشاريع والرموز. وبالتالي ، فإن مشروعًا جديدًا يوسع نطاقه بشكل عضوي دون الحاجة إلى دعم إعلان وتسويق رسمي. المجتمع مسؤول عن ضمان إدراج رموز حقيقية للمشروع.

ومع ذلك ، فإن هذا يشكل تحديًا لمؤسسي المشروع. يجب أن يجد فريق الإدارة المستثمرين المناسبين الذين سيقدمون دعمًا طويل الأجل للمشاريع. البيع والشراء العشوائي لرموز المشروع على DEXs لتحقيق أرباح سريعة سيكون له عواقب ضارة. لذلك ، تحتاج الشركات الناشئة إلى إجراءات فحص للعثور على مجتمعات مستثمرين موثوقة تمولها باستمرار خلال مراحل التطوير.

التحليل على السلسلة: كشاف لإيجاد مجتمعات المستثمرين

من خلال الاستفادة من مرافق تخزين البيانات غير القابلة للتغيير في تقنية blockchain ، يوفر التحليل على السلسلة لمؤسسي الشركات الناشئة الأدوات التي يحتاجونها للعثور على مستثمرين مناسبين. يمكن لفرق المشروع بعد ذلك تقييم معنويات المستثمرين لفهم اهتمامهم بتمويل مشاريع محددة على المدى الطويل. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمرون “HODL” أحد مقتنيات NFT ، فهذا يعني أنهم متفائلون في NFT وقد يدعمون مشاريع NFT الجديدة. وبالتالي ، فإن تحليل نشاط المستثمر على السلسلة يساعد المشاريع على تخصيص إمدادات رمزية خلال جولات البيع العامة.

برزت المبيعات العامة القائمة على النشاط عبر السلسلة كاستراتيجية استثمار شائعة لبناء مجتمعات مستثمرين مخصصة متوافقة مع رؤية المشروع. يمكن للشركات الناشئة Web3 تصميم معاييرها ومعاييرها الخاصة بفحص تطبيقات المستثمرين بسجل استثماري مثبت. على سبيل المثال ، يمكن أن تعني متطلباتهم العمل كمزودي سيولة في DEXs أو الاحتفاظ بعملة مشفرة بقيمة 5000 دولار لمدة ستة أشهر. يساعد هذا الشركات الناشئة على تحديد مجتمع له اهتمام مشترك بمنتج ما قبل إعداده.

يعمل التحليل على السلسلة على إعداد مستثمري التجزئة ذوي الجودة العالية ، مما يساعد المشاريع في العثور على مجتمعات المستثمرين المناسبة وبذرها. ومع ذلك ، يجب أن يكون لدى المستثمرين أيضًا شبكات أمان لحمايتهم من المشاركة في المشاريع المشبوهة. يعد خيار استرداد الأموال إحدى الطرق للتأكد من أن المشاريع الخبيثة وفرق الإدارة غير الملتزمة لا تخدع المستثمرين. بعد كل شيء ، لا أحد يريد تكرار إخفاق 2017/2018 ICO.

لنفترض أن المشروع ناجح ويحافظ على الاهتمام بالرمز المميز لفترة زمنية محددة مسبقًا. يمكن للمجتمع تحديد النجاح أو الفشل من حيث النسبة المئوية للتغيرات في سعر الأصل من يوم المبيعات الأولي. إذا حافظ الرمز المميز للمشروع على السعر المطلوب للإطار الزمني ، فلا يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيار الاسترداد. ومع ذلك ، إذا انخفض سعر الأصول بشكل كبير ، فسيتعين على المشروع إصدار المبالغ المستردة للمستثمرين.

قارن المصور الفني ديف كروغمان ذات مرة مجتمعات NFT بشبكة الفطريات mycelium ، التي تزدهر على التغذية التكافلية. من نواح كثيرة ، فإن مساحة الاستثمار Web3 تشبه شبكة mycelium. يتمتع المستثمرون ومؤسسو المشروع بعلاقة متبادلة ومفيدة للطرفين. لذلك ، فإن العثور على مجتمع الاستثمار المناسب للنمو المستدام وتطوير نظام Web3 البيئي بأكمله أمر حيوي.

بصرف النظر عن فرص التمويل ، ستوفر المجتمعات الاستثمارية أيضًا مساحة للأفكار وخلق فرص تعاونية مثيرة. يمكن لهذه المجتمعات تعطيل الصناعة ، وتشكيل حلقة تغذية مرتدة لتقوية بعضها البعض. في شتاء التشفير الطويل هذا ، سيساعد مجتمع المستثمرين القوي في خلق شعور قوي بالانتماء والتقارب تجاه المشروع. سيؤدي ذلك إلى نمو عضوي ، مما يمهد الطريق لإحياء سوق التشفير في نهاية المطاف.

حسن (هاتو) شيخ هو كبير مسؤولي التسويق والاستراتيجية في DAO Maker.